新華社北京3月15日電 題：證監(jiān)會打出“組合拳” 釋放強(qiáng)監(jiān)管促高質(zhì)量發(fā)展鮮明信號
新華社“新華視點”記者劉慧、劉羽佳
證監(jiān)會15日集中發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見（試行）》等四項政策文件，涉及發(fā)行上市準(zhǔn)入、上市公司監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)，受到各方關(guān)注。
證監(jiān)會副主席李超在當(dāng)日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上介紹，這批政策文件是一個有機(jī)整體，堅持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向，切實回應(yīng)市場關(guān)切，牢牢把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，突出“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”。
把保護(hù)投資者合法權(quán)益放在更突出位置
據(jù)介紹，這次推出的一攬子政策文件，在研究論證階段就非常重視投資者的意見建議，更加突出保護(hù)投資者的監(jiān)管理念在四項政策文件中始終貫穿。
針對提升投資者的獲得感，《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見（試行）》要求加強(qiáng)現(xiàn)金分紅監(jiān)管，對多年未分紅或股利支付率偏低的公司加強(qiáng)監(jiān)管約束，并推動有能力的公司一年多次分紅，在春節(jié)前結(jié)合未分配利潤和當(dāng)期業(yè)績預(yù)分紅。該意見還提出，要壓實上市公司市值管理主體責(zé)任，推動優(yōu)質(zhì)上市公司積極開展股份回購，引導(dǎo)更多公司回購注銷。
在機(jī)構(gòu)監(jiān)管領(lǐng)域，《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》提出督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升投資者服務(wù)能力；強(qiáng)化管理人、高管及基金經(jīng)理與投資者的利益綁定機(jī)制；形成適合各類投資者需求的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)體系等。
在3月6日召開的十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟(jì)主題記者會上，證監(jiān)會新任主席吳清表示，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是證監(jiān)會最重要的中心任務(wù)，并提出“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”的監(jiān)管理念。
多位業(yè)內(nèi)人士指出，近期市場各方已經(jīng)感受到了不少變化，“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”是各方對建設(shè)中國特色資本市場的期待。本次證監(jiān)會集中發(fā)布四項政策文件，是貫徹落實中央金融工作會議精神的務(wù)實舉措，是“兩強(qiáng)兩嚴(yán)”監(jiān)管理念的落地，向市場傳遞了更加明確的政策導(dǎo)向。
著力提升上市公司質(zhì)量
提升上市公司質(zhì)量，是提振投資者信心和穩(wěn)定市場預(yù)期的重要基礎(chǔ)。
據(jù)介紹，這次監(jiān)管政策的制定從發(fā)行準(zhǔn)入、持續(xù)監(jiān)管兩端入手，以機(jī)構(gòu)監(jiān)管、投資者服務(wù)為抓手，著力提升上市公司質(zhì)量。
嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)的意見提出，要研究提高上市財務(wù)指標(biāo)，進(jìn)一步從嚴(yán)審核未盈利企業(yè)等。該意見特別強(qiáng)調(diào)，健全全鏈條監(jiān)督問責(zé)。擬上市企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)存在違規(guī)情形的，依照證券法等規(guī)定嚴(yán)肅問責(zé)。審核注冊人員和上市委委員存在故意或重大過失、違反廉政紀(jì)律的，終身追究黨紀(jì)政務(wù)責(zé)任。
加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見瞄準(zhǔn)上市公司持續(xù)監(jiān)管，制定了多項具體措施推動上市公司提升投資價值。例如，鼓勵上市公司綜合運(yùn)用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
如何監(jiān)管投行等“看門人”？加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管的意見提出，建立健全執(zhí)業(yè)負(fù)面清單和誠信管理制度，進(jìn)一步落實“申報即擔(dān)責(zé)”要求，壓實投行“看門人”責(zé)任。通過規(guī)范引導(dǎo)投行提供更高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)，把好入口關(guān)，持續(xù)提升上市公司質(zhì)量。
李超表示，在嚴(yán)把IPO準(zhǔn)入關(guān)的同時，增強(qiáng)發(fā)行上市制度對新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的包容性適應(yīng)性和精準(zhǔn)支持力度，適時出臺資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)相關(guān)政策措施，促進(jìn)科技與資本深度融合，引導(dǎo)各類生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集。
從嚴(yán)監(jiān)管突出“全鏈條”和壓實責(zé)任
據(jù)介紹，這次集中發(fā)布的四項政策文件，雖然側(cè)重點各有不同，但都突出一個“嚴(yán)”字。對擬上市企業(yè)、上市公司、證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、私募機(jī)構(gòu)等主要市場主體以及證監(jiān)會機(jī)關(guān)、派出機(jī)構(gòu)、交易所全面覆蓋，嚴(yán)字當(dāng)頭，一嚴(yán)到底。
嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)的意見強(qiáng)調(diào)，要壓嚴(yán)壓實IPO企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”對信披真實準(zhǔn)確完整的第一責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)要以可投性為導(dǎo)向執(zhí)業(yè)展業(yè)，交易所要加強(qiáng)發(fā)行審核，從嚴(yán)監(jiān)管高價超募，證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)要履行好輔導(dǎo)監(jiān)管和現(xiàn)場檢查職責(zé)等。
加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見提出，將減持與上市公司破凈、破發(fā)、分紅“掛鉤”；對通過離婚、質(zhì)押平倉、轉(zhuǎn)融通出借、融券賣出等“身份”“交易”“工具”繞道減持的行為嚴(yán)格監(jiān)管；責(zé)令違規(guī)主體購回違規(guī)減持的股份并上繳差價，對拒不及時糾正的依法嚴(yán)懲。
針對財務(wù)造假，有關(guān)意見要求構(gòu)建財務(wù)造假綜合懲防體系，提高穿透式監(jiān)管能力和水平，通過強(qiáng)化全方位立體式追責(zé)，大幅提高違法成本。
對于無視、損害公眾投資者利益的機(jī)構(gòu)與個人，加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管的意見明確，堅持機(jī)構(gòu)罰和個人罰、經(jīng)濟(jì)罰和資格罰、監(jiān)管問責(zé)和自律懲戒并重，嚴(yán)厲打擊。
從嚴(yán)管理監(jiān)管隊伍
據(jù)介紹，這次制定的《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強(qiáng)證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》突出嚴(yán)字當(dāng)頭、直面問題、刀刃向內(nèi)。
證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，政商“旋轉(zhuǎn)門”“逃逸式辭職”問題，破壞監(jiān)管公信力和資本市場健康生態(tài)，將圍繞削減離職人員在職履行公權(quán)力時形成的“職務(wù)身份價值”，從業(yè)務(wù)端和管理端綜合施策，加強(qiáng)全鏈條治理，深化專項治理。
據(jù)透露，證監(jiān)會將抓好各項政策的落地見效。關(guān)于資本市場的一攬子政策還將陸續(xù)發(fā)布，持續(xù)回應(yīng)市場關(guān)切，推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
